Финансовый менеджмент бизнеса должен включать в себя управление капиталом в качестве ключевого звена. Управление капиталом позволяет свести к минимуму убытки, но при этом не навязывает строгого алгоритма действий. Подробно про эффективность управленческих решений и подводные камни, с ними связанные, можно посмотреть здесь. Именно управление создаёт основную защиту от эмоциональной составляющей.
Существует ряд общепринятых методик управления, определяющих роль капитала в торговой сделке, их эффективность оценивается по-разному в зависимости от специфики торговли.
1. Один из наиболее распространённых методов представляет собой отсутствие управления как такового. В этом случае трейдер выходит на рынок с одним контрактом тогда, когда у него возникнет необходимость в этом.
2. Похожая методика многократных контрактов отличается от первой только тем, что выход на рынок может быть осуществлён не с одним, а с несколькими контрактами.
3. Фиксированная сумма, которой трейдер может рискнуть — одна из наиболее популярных методик управления. Обычно финансовый менеджер определяет сумму выхода на рынок, не превышающую определенный заранее заданный предел.
4. Фиксированный процент. Методика определяет каким процентом от всего капитала можно рисковать при отдельном выходе на рынок. Как правило, трейдеры оперируют 5 – 10%.
5. Фиксированная пропорция, предложная экономистом Р. Джонсом. Менеджер устанавливает определённую величину, по достижении которой число его контрактов возрастает. Если же счёт уменьшается на эту величину, одновременно уменьшается и количество контрактов. Эта методика позволяет держать под контролем одновременно риски и доходность сделок.
6. Техника Мартингейла, прямая или обратная, позволяет согласовывать удачные и неудачные сделки в процессе торговли. По этой методике можно, например, удвоить объём после неудачной сделки, чтобы скомпенсировать убытки. Техника считается наиболее актуальной разновидностью метода «пирамиды», при которой доля капитала добавляется в зависимости от выполнения определённых условий.
7. Пересечение Кривых Цены, — методика, при которой анализируется кривая доходности сделок. Действуя по этой методике менеджеры определяют длинные и короткие средние, и основываясь на их соотношении, определяют, лучше или хуже в данный момент работает торговая система. Трейдер не будет входить на рынок при короткой средней, расположенной ниже длинной средней.
8. Если торговая система работает стабильно, целесообразно применять методику безопасной (Secure f) и оптимальной (Optimal f) доли. Optimal f – переменная процента капитала, приносящая наибольший доход. Secure f показывает предельно допустимый убыток.
Верно выбранная и умело примененная методика обеспечивает успех любой сферы финансового бизнеса.
Отзывы
